Os esforços dos analistas não param de vencer o mercado. Vimos a criação de maneiras de avaliar as empresas e novos métodos estão surgindo todos os dias. Isso faz com que as pessoas muitas vezes se esqueçam dos métodos tradicionais que fornecem detalhes importantes sobre a força de uma empresa. A participação no mercado é uma delas. O cálculo da participação de mercado o ajudará a determinar a força de uma empresa. Quando implementado corretamente, esse método pode mostrar as perspectivas da empresa no futuro.
Etapa
Parte 1 de 3: Cálculo da participação de mercado
Etapa 1. Determine o período que deseja examinar para cada empresa que está sendo analisada
Verifique as vendas em determinado período para ter certeza de que a comparação a ser feita é válida. Você pode verificar as vendas por um trimestre, um ano ou vários anos.
Etapa 2. Calcule a receita total ou vendas totais
Todas as empresas de capital aberto devem emitir relatórios financeiros trimestrais ou anuais. Esses relatórios incluirão todos os números de vendas da empresa e também podem incluir uma descrição das vendas de determinados produtos ou serviços nas notas de rodapé das demonstrações financeiras.
Se a empresa que está sendo examinada vende uma grande variedade de produtos e serviços, não use o total de vendas de todos os produtos e serviços a serem examinados. Procure informações sobre vendas de determinados produtos ou serviços nas demonstrações financeiras
Etapa 3. Encontre as vendas totais do mercado
Este número representa as vendas (ou receitas) de toda a empresa para um determinado mercado.
- Os números totais de vendas do mercado podem ser encontrados em relatórios públicos da Associação Comercial da Indústria relevante. Diversas empresas oferecem serviços especializados de informação sobre vendas nos setores do mercado nacional e internacional.
- Você também pode somar as vendas das maiores empresas que vendem ou oferecem produtos ou serviços ao mercado. Se um número de empresas domina tanto o mercado que os números de vendas das empresas menores são insignificantes, os números de vendas de todas essas grandes empresas podem representar as vendas totais do setor.
Etapa 4. Divida a receita total da empresa pelas vendas totais da indústria no mercado
O resultado dessa divisão é o market share da empresa. Portanto, se uma empresa tem vendas de um determinado produto de $ 10.000.000 e todas as empresas do setor geram vendas de $ 150.000.000, a participação de mercado da empresa é de $ 10.000.000 / Rp150.000.000, ou seja, 1/15.
Algumas pessoas apresentam participação de mercado em termos percentuais, enquanto outras usam números fracionários comuns (algumas pessoas nem mesmo simplificam o número para a menor fração). A forma de apresentação não é importante, desde que você entenda o significado do número
Parte 2 de 3: Compreendendo o papel da participação no mercado
Etapa 1. Compreender a estratégia de mercado da empresa
Todas as empresas criam produtos e serviços exclusivos e os oferecem ao mercado com preços diferentes. O objetivo é atrair determinados clientes para que a empresa consiga maximizar os lucros. Uma grande participação de mercado (medida por unidades vendidas ou receita total) nem sempre significa que ela é capaz de gerar altos lucros. Por exemplo, em 2011, a participação de mercado da General Motors foi de 19,4%, seis vezes mais do que a participação de mercado da BMW (2, 82%). No mesmo período, a GM registrou um lucro de 9,2 bilhões de dólares, enquanto a BMW registrou um lucro de 4,9 bilhões de euros (5,3 bilhões de dólares). Seja medido por unidades vendidas ou receita total, a BMW mostra uma lucratividade maior do que a GM. Além da participação no mercado, o lucro por unidade também é um dos principais objetivos de todas as empresas.
Etapa 2. Defina os parâmetros de mercado
As empresas que buscam o crescimento da participação de mercado podem adotar uma estratégia consistente. Vamos usar novamente o exemplo da indústria automotiva: a BMW sabe que nem todos os compradores de automóveis são clientes em potencial. A BMW é uma fabricante de carros de luxo e menos de 10% dos compradores de carros compram carros de luxo. As vendas de carros de luxo representam apenas uma fração do total de 12 milhões de carros vendidos na América. A BMW vendeu 247.907 carros em 2011, mais do que qualquer fabricante de carros de luxo, incluindo o Cadillac e o Buick da GM.
Identifique claramente o segmento de mercado que deseja pesquisar. Você pode pesquisar em geral, focar nas vendas totais ou limitar-se a produtos e serviços específicos. Você deve definir os limites da pesquisa ao examinar as vendas de cada empresa para que as comparações sejam verdadeiramente únicas
Etapa 3. Identifique as mudanças na participação de mercado a cada ano
Você pode comparar o desempenho de uma empresa a cada ano. Você também pode comparar o desempenho de todas as empresas no mesmo setor e período. Mudanças na participação de mercado podem significar que a estratégia da empresa é eficaz (se a participação de mercado estiver aumentando), falha (se a participação de mercado estiver diminuindo) ou não está sendo implementada de forma eficaz. Por exemplo, vários carros BMW foram vendidos e sua participação no mercado aumentou a partir de 2010. Isso indica que suas estratégias de marketing e preços são mais eficazes do que concorrentes como Lexus, Mercedes e Acura.
Parte 3 de 3: Compreendendo os pontos fortes e as limitações da participação no mercado
Etapa 1. Descubra informações sobre uma determinada participação de mercado de uma empresa
A participação no mercado não é o resultado final que diz tudo o que você precisa saber. A participação de mercado é justamente a ferramenta para iniciar a análise. Você deve conhecer os pontos fortes e fracos da participação no mercado como um indicador de valor.
- A participação no mercado é uma ótima ferramenta para comparar duas ou mais empresas que estão competindo entre si no mercado. A participação de mercado pode mostrar o nível de competição das empresas em um setor.
- Como resultado, a participação de mercado pode indicar o crescimento de uma empresa. Se uma empresa experimenta um aumento de participação de mercado por vários trimestres consecutivos, ela sabe mais ou menos como criar e comercializar um produto que interessa ao seu mercado. Isso pode ser verdade para o oposto.
Etapa 2. Entenda as limitações da participação de mercado como um indicador
Conforme discutido anteriormente, a participação no mercado é uma ferramenta limitada que pode ajudar a desenvolver uma percepção inicial de uma empresa. O valor da participação de mercado não tem sentido se estiver sozinho.
- A receita total como único determinante da participação de mercado fornece poucas informações sobre a lucratividade da empresa. Se uma empresa responde pela maior parte da participação de mercado, mas gera menos lucro (receita menos despesas) do que outra empresa, a participação de mercado é um indicador menos substancial do sucesso atual e futuro da empresa.
- A participação no mercado pode fornecer mais informações relacionadas ao mercado do que as empresas. Alguns mercados têm sido consistentemente dominados por uma ou um pequeno grupo de empresas, e pouco mudou nos últimos anos. O poder de monopólio é quase impossível de ser superado por outras empresas no mercado, então a análise da participação de mercado só confirmará esse fato. No entanto, as pequenas empresas ainda são capazes de obter sucesso e ter boa lucratividade.
Etapa 3. Pense em como a participação de mercado moldará sua estratégia de investimento
A participação de mercado pode mostrar até que ponto uma empresa está liderando ou ficando para trás em seu mercado. Essas informações certamente podem influenciar suas decisões de investimento.
- Você não deve investir em empresas que não tiveram crescimento de participação de mercado nos últimos anos.
- Você pode monitorar empresas que tiveram crescimento de participação de mercado nos últimos anos. É provável que o valor desta empresa continue a aumentar, a menos que a gestão e a lucratividade da empresa sejam fracas. Você pode ver isso analisando as demonstrações financeiras da empresa.
- As empresas que estão passando por um declínio na participação de mercado podem ter problemas. A participação no mercado não é o único fator na determinação do desempenho de uma empresa, mas você pode querer ficar longe dela se ela tiver lucros decrescentes ou se nenhum produto ou serviço novo estiver sendo oferecido.
