Lucro por ação (EPS) é um termo comumente usado no mundo financeiro. O lucro por ação reflete a parcela dos lucros da empresa distribuída para uma ação. Portanto, se você multiplicar o EPS pelo número total de ações de propriedade da empresa, poderá calcular o lucro líquido dessa empresa. O EPS é um resultado de cálculo sempre considerado pelos observadores do mercado de ações.
Etapa
Método 1 de 3: Calculando EPS de maneira simples
Etapa 1. Encontre o lucro líquido ou os lucros líquidos da empresa no ano anterior
Essas informações podem ser encontradas em muitas páginas da web financeiras ou em sites de empresas. Usar o lucro líquido ou lucro da empresa como o número principal neste cálculo é a maneira mais simples de determinar o EPS.
- Por exemplo, suponha que você queira calcular o EPS da Microsoft com base no lucro líquido da empresa. Por meio de uma busca rápida, o site da Microsoft informa que, durante 2012, o lucro líquido da empresa foi próximo a US $ 17 bilhões.
- Tenha cuidado para não confundir os valores do lucro líquido trimestral de uma empresa com o lucro líquido anual. O cálculo do lucro trimestral é feito a cada três meses, enquanto o lucro anual é calculado a cada 12 meses. Se o lucro trimestral for usado como lucro anual, o resultado do cálculo do EPS será quatro vezes menor.
Etapa 2. Descubra quantas ações em circulação
Quantas ações a empresa possui em bolsa? Essas informações podem ser obtidas visitando sites financeiros e procurando informações sobre a empresa.
Continuaremos usando o exemplo da Microsoft. No momento em que este artigo foi escrito, a Microsoft tinha 8,33 bilhões de ações em circulação
Etapa 3. Divida o lucro líquido pelo número de ações em circulação
Usando dados da Microsoft como exemplo, dividiremos $ 17 bilhões por 8,33 bilhões e o resultado é um valor de EPS de $ 2.
Use outro exemplo. Digamos que uma empresa de futebol de bocha tenha US $ 4 milhões em lucro e 575.000 ações em circulação. Dividimos $ 4 milhões por 575.000 e obtemos um valor de EPS de $ 6,95
Método 2 de 3: Calculando EPS ponderado
Etapa 1. Faça alguns ajustes no cálculo simples do EPS para obter um valor de EPS ponderado
Os resultados do cálculo do LPA ponderado serão mais precisos porque os números utilizados já levam em consideração os dividendos pagos pela empresa aos acionistas. No entanto, o cálculo com esta fórmula será mais complicado quando comparado com a fórmula EPS simples, por isso não é usada com muita frequência, embora este método de cálculo seja mais preciso.
Passo 2. Encontre o número de dividendos distribuídos pela empresa para as ações preferenciais
Um dividendo é uma quantia em dinheiro paga aos acionistas - geralmente trimestralmente - com os lucros de uma empresa.
No exemplo a seguir, usaremos os dados da empresa Apple para calculá-lo. Durante 2012, a Apple anunciou que pagaria um dividendo trimestral de US $ 2,5 bilhões, começando no terceiro trimestre. Assim, no ano, o total de dividendos pagos pela empresa foi de US $ 5 bilhões
Etapa 3. Encontre o lucro líquido da empresa e subtraia o dividendo das ações preferenciais
Neste exemplo usando dados corporativos da Apple, uma pesquisa rápida mostra que o lucro líquido da Apple em 2012 foi de $ 41,73 bilhões. Subtraia este valor de $ 5 bilhões de $ 41,73 bilhões para chegar a um valor de $ 36,73 bilhões.
Etapa 4. Divida essa redução pelo número de ações em circulação
O lucro líquido da Apple após a dedução de dividendos em 2012 foi de US $ 36,73 bilhões. Divida esse valor pelo número de ações em circulação, que é 934,82 milhões, e o resultado é um lucro por ação ponderado de $ 39,29.
Método 3 de 3: Utilizando Resultados de Cálculos EPS
Passo 1. Use os resultados do cálculo do EPS como um barômetro para medir a lucratividade de uma empresa
EPS fornece pistas para investidores e potenciais investidores sobre a lucratividade de uma empresa. Um valor de EPS mais alto geralmente indica que esta empresa está em melhores condições para gerar lucros. Como com outras figuras, entretanto, o EPS não deve ser visto isoladamente. É incerto se um número de EPS alto significa que o estoque deve ser comprado e se um número de EPS baixo significa que o estoque deve ser vendido. O valor do EPS de uma empresa deve ser visto em relação a outras empresas.
Etapa 2. Reconheça que mais do que apenas um cálculo, o EPS pode ser o fator mais importante na determinação do preço das ações de uma empresa
Saber a quantidade de EPS de uma empresa é mais útil do que saber o lucro da empresa, porque o EPS explicará a capacidade da empresa de gerar lucros. (Uma grande empresa gerando um lucro líquido de $ 1 milhão não é tão impressionante quando comparada a uma pequena empresa que gera um lucro de $ 1 milhão.) O EPS também é parte integrante da avaliação da relação preço / ganho. P / E.
Etapa 3. Reconhecer que os resultados do cálculo do EPS por si só não são suficientes para fornecer informações como base para a tomada de decisões de investimento
EPS apenas mostra como uma empresa está se saindo em comparação com outras empresas, ou como essa empresa está se saindo em seu setor como um todo, mas não dá nenhuma pista se investir nesta empresa é a decisão certa ou se o valor desta empresa é muito alto. Para que você possa tomar decisões informadas ao tomar a decisão de investir em ações de uma empresa, você deve pelo menos considerar o seguinte:
- Preço de mercado de ações da empresa
- Preço por ação
- Dividendo / recompra
- Plano financeiro de longo prazo
- Capacidade de liquidez
Pontas
- Ao tomar a decisão de investir em uma empresa, lembre-se de que os números do EPS são geralmente calculados usando o total de lucros relatados da empresa. Esse termo é amplamente utilizado porque é a maneira mais fácil de descrever o quanto uma empresa é capaz de gerar lucros.
- Ao fazer este cálculo, preste atenção ao número de ações em circulação. Quanto maior o número de ações, menor será o valor do EPS diluído.
- A maioria das informações de que você precisa para esse cálculo pode ser encontrada online. Para obter as informações de que precisa, basta visitar o site financeiro de uma empresa para consultar as declarações de renda e outros relatórios financeiros.
- Tenha cuidado se quiser calcular um valor de EPS ponderado ou simples para fins de relatório. Em certas situações, os números não são diferentes, mas você ainda deve saber quando precisa usar cálculos de EPS simples para fazer estimativas mais gerais e quando deve usar o EPS ponderado, visto que esses números podem mudar com o tempo.
