A empresa emite títulos para aumentar seu capital. No entanto, as taxas de juros de mercado e outros fatores afetam o preço de venda dos títulos para ser superior (preço prêmio) ou inferior (preço com desconto) do que seu valor de face. Os prêmios e descontos dos títulos são amortizados (ou spread) nas demonstrações financeiras ao longo do vencimento do título. O valor contábil de um título é a diferença líquida entre o valor nominal e a parcela não amortizada do prêmio ou desconto. Os contadores usam esse cálculo para registrar o prejuízo ou lucro retido pela empresa devido à emissão de títulos a um preço prêmio ou desconto nas demonstrações financeiras.
Etapa
Parte 1 de 4: Noções básicas de títulos
Etapa 1. Aprenda sobre títulos
Existem três características importantes em todos os tipos de títulos. O primeiro é o valor nominal ou valor de face, que é a quantidade total de dinheiro que o título representa. O segundo é a taxa de juros e o último é o vencimento do título em anos.
Etapa 2. Entenda como as empresas emitem títulos
As empresas vendem títulos a investidores para levantar capital. Os investidores compram títulos a um determinado preço e, em seguida, recebem pagamentos de juros a cada seis meses do emissor do título. Na data de vencimento dos títulos, os investidores também recebem dinheiro pelo valor de face dos títulos.
Por exemplo, digamos que uma empresa precise de fundos para levantar capital. Portanto, a empresa emite títulos no valor de Rp 200 milhões, com taxa de juros de 10% e vencimento em 5 anos. Os investidores compram títulos. A empresa obtém dinheiro de investidores e melhora seu capital, mas deve ser devolvido com juros. Após 5 anos, os títulos vencem. A empresa agora tem que pagar o valor nominal dos títulos mais juros de 10% aos investidores
Etapa 3. Compreenda os fatores que afetam os preços dos títulos
Se a taxa de juros do título diferir significativamente da taxa de juros geral do mercado para o mesmo título, o título será vendido com ágio ou desconto. As taxas de juros mudam todos os dias. Quando as taxas de juros sobem, os preços dos títulos caem. Se as taxas de juros caírem, os preços dos títulos aumentarão. Assim, se a taxa de inflação aumentar, os preços dos títulos também cairão e vice-versa. Por fim, os emissores de títulos e alguns títulos são avaliados por agências de classificação de crédito. Os emissores com alta pontuação de crédito também terão altos preços de títulos.
- Voltando ao exemplo anterior, a empresa emite um título de 5 anos de $ 200.000.000, 10%. Por exemplo, um investidor pode receber um retorno de investimento superior a 10% porque as taxas de juros de mercado são altas. Os investidores não comprarão títulos ao par porque é mais lucrativo investir em outros instrumentos. Assim, a empresa vende os títulos por R $ 2.000.000 abaixo do preço nominal. Agora, os investidores podem comprar títulos no valor de IDR 200 milhões por IDR 198 milhões. Quando o título vence 5 anos depois, o investidor recebe IDR 200.000.000 mais juros de 10%.
- Se a taxa de juros do mercado for inferior a 10%, os títulos corporativos pagam melhor do que outros investimentos. Portanto, a empresa vende os títulos a um preço-prêmio de IDR 2.000.000 superior ao valor nominal. Agora, o preço de compra de títulos para investidores é de IDR 202 milhões. no vencimento do título, o investidor recebe IDR 200.000.000 mais juros de 10%.
Etapa 4. Conheça o significado de valor contábil
O valor contábil é calculado pelo emissor do título, ou pela empresa que vende os títulos, com o objetivo de registrar com precisão o valor do prêmio ou desconto dos títulos nas demonstrações financeiras. Os prêmios ou descontos de títulos são amortizados (ou spread) ao longo de seu vencimento. Os contadores usam esse cálculo para distribuir o efeito do prêmio ou desconto sobre o vencimento do título nas demonstrações financeiras.
O valor contábil (ou valor contábil) de um título a qualquer momento é igual ao valor de face menos qualquer desconto ou mais qualquer prêmio remanescente. Antes de calcular o valor contábil de um título, você precisa de algumas informações e algumas etapas de cálculo simples
Etapa 5. Compreenda a amortização
A amortização é um método contábil que reduz o custo de um ativo ao longo do tempo. A amortização distribui o desconto ou prêmio de um título ao longo de seu vencimento. Na data de vencimento, o valor contábil dos títulos é igual ao valor de face.
Por exemplo, digamos que uma empresa venda $ 200.000.000, 10% e títulos de 5 anos com um desconto de $ 2.000. a empresa recebeu 198 milhões de rupias de investidores. Essa transação está registrada como um passivo nas demonstrações financeiras. O desconto de Rp 2.000.000 é considerado um ativo e é amortizado ou registrado nas demonstrações financeiras em incrementos ao longo do vencimento do título. A diferença entre o valor nominal e a parte não amortizada do desconto ou prêmio neste momento é o valor contábil
Etapa 6. Compreenda a diferença entre o valor contábil e o valor de mercado
O valor de mercado de um título é o preço que um investidor paga para comprar um título. Este preço é influenciado pelo mercado, por exemplo, taxas de juros, inflação e classificações de crédito. Os títulos podem ser vendidos com desconto ou prêmio, dependendo das condições de mercado. Por outro lado, o valor contábil é o cálculo do contador para registrar o impacto dos prêmios ou descontos nas demonstrações financeiras dos emissores de títulos.
O valor contábil é o valor líquido dos títulos emitidos para o emissor do título. Esse valor é calculado com base no valor do prêmio ou desconto dos títulos, na duração do vencimento do título e no valor da amortização registrado
Parte 2 de 4: Tratamento contábil para prêmios e descontos
Etapa 1. Prepare o lançamento inicial no diário na data da venda do título
Tanto com o prêmio quanto com o desconto, a empresa deve fazer um lançamento inicial no diário quando o título é vendido, registrando o dinheiro recebido e o prêmio ou desconto concedido. Os títulos a pagar sempre serão registrados a crédito pelo valor de face dos títulos.
- No exemplo anterior, a empresa emitiu títulos de Rp.200.000.000, portanto, registrou títulos a pagar de Rp.200.000.000 a crédito.
- Se a empresa vender os títulos com um desconto de Rp. 2.000.000, a empresa registrará o dinheiro recebido no débito de Rp. 198.000.000 (Rp. 200.000.000 - Rp. 2.000.000) e prêmio ou desconto a pagar no débito de Rp. 2.000.000.
- Então, se a empresa vender os títulos com um prêmio de Rp. 2.000.000, a empresa registrará o dinheiro recebido no débito de Rp. 202.000.000 (Rp. 200.000.000 + Rp. 2.000.000) e o prêmio ou desconto a pagar no crédito de Rp. 2.000.000.
Etapa 2. Calcule o valor do prêmio / desconto a ser amortizado
Para fazer o próximo lançamento, a empresa deve determinar o valor do prêmio ou desconto a ser amortizado. Esse valor reduzirá o saldo do prêmio ou desconto a pagar. Se a empresa usar o método de depreciação linear, o valor dessa conta será o mesmo para cada período de relatório. Este exemplo usa esse método, por razões de simplicidade.
- Digamos, no exemplo da emissão de um título de $ 200.000, o título paga juros duas vezes por ano. Ou seja, a empresa fará um diário duas vezes que registra as despesas com juros. Lançamentos adicionais devem ser feitos ao mesmo tempo de acordo com o valor amortizado do prêmio ou desconto.
- Como o vencimento dos títulos e os juros são pagos semestralmente, a amortização é feita a 1/10 do prêmio ou desconto de cada período (5 anos x 2 vezes ao ano). Assim, de acordo com o exemplo anterior, a amortização do ágio ou desconto seria registrada em UM 200.000 (Rp 2.000.000 x 1/10).
Etapa 3. Calcule as despesas com juros
Você precisa do valor dos pagamentos de juros aos investidores em títulos no mesmo período para poder relatar a amortização com precisão. Os juros são pagos uma ou duas vezes por ano (período). Calcule a despesa de juros anual multiplicando a taxa de juros nominal pelo valor de face do título. Divida o resultado por dois para calcular a despesa de juros semestral.
Por exemplo, para um título IDR 200.000.000, os juros anuais são obtidos multiplicando-se a taxa de juros nominal (10%) pelo valor de face. IDR 200.000.000 x 10% o resultado é IDR 20.000.000. Portanto, a despesa de juros semestral registrada é a metade, ou seja, Rp. 10.000.000
Passo 4. Registre a amortização do desconto / prêmio no relatório anual
A cada ano, a empresa deve registrar a despesa de juros paga com a venda e manutenção de títulos. Essa despesa de juros está incluída nos pagamentos de juros aos investidores em títulos, mais ou menos a amortização de prêmios / descontos. Para os pagamentos de juros semestrais, a empresa registra os dois pagamentos no mesmo ano separadamente, junto com a amortização de cada um.
- O registro é a despesa de juros sobre o débito da despesa de juros total que consiste em pagamentos de juros semestrais mais um desconto ou menos um prêmio.
- Se houver um desconto, a empresa registra o caixa a crédito no valor da despesa de juros e os títulos descontados a pagar com um valor de amortização. Nos pagamentos de juros semestrais, os valores em ambos os registros são iguais.
- Se houver prêmio, o prêmio a pagar do título é registrado a débito do valor da amortização e à vista a crédito do valor da despesa de juros paga.
- Por exemplo, vamos usar o título anterior de $ 200.000.000 com um desconto. A contabilização é um pagamento semestral de juros de Rp 10.000.000 mais desconto de amortização no débito e despesa de juros de Rp10.200.000 no crédito. A empresa também registrou títulos com desconto a pagar a crédito de Rp200.000 e dinheiro a prazo de Rp10.000.000.
Parte 3 de 4: Calculando o valor contábil
Etapa 1. Determine o vencimento do título
Descubra se o título está sendo vendido ao par, prêmio ou com desconto. Determine o tempo decorrido desde a emissão dos títulos. Para calcular o valor contábil de um título, você precisa saber o valor do prêmio ou desconto que foi amortizado, que depende do tempo decorrido desde a emissão do título.
Etapa 2. Calcule a parcela amortizada do prêmio ou desconto
A maioria dos prêmios ou descontos são amortizados pelo método linear. Isso significa que a amortização em cada período é a mesma. Por exemplo, suponha que um título de 10 anos foi emitido há 2 anos. Está registrada amortização de dois anos e os demais 8 anos de amortização. Você precisa saber o valor da amortização não amortizada restante para calcular o valor contábil do título.
Por exemplo, há dois anos a empresa emitiu um título de 10 anos com um prêmio de Rp80.000. a cada ano, uma amortização de UM8.000 é registrada (UM80.000 / 10 anos = UM8.000 por ano). Se dois anos se passaram, significa que a empresa registrou uma amortização de Rp. 16.000 (Rp. 8.000 x 2 anos) e o prêmio não amortizado restante de Rp. 64.000 (Rp. 8.000 x 8 anos = Rp. 64.000)
Etapa 3. Calcule o valor contábil dos títulos vendidos com prêmio
Por exemplo, a empresa vende títulos por R $ 1.000.000 10%, 10 anos por R $ 1.080.000 e dois anos se passaram desde a data de emissão. Calcule o prêmio subtraindo o preço de venda do valor de face do título (Rp1.080.000-Rp1.000.000 = Rp80.000). O prêmio de Rp80.000 será amortizado durante o período de vencimento de Rp8.000 por período. Como dois anos se passaram, a empresa registrou uma amortização de Rp. 16.000 (Rp. 8.000 x 2 anos) e o prêmio não amortizado restante de Rp. 64.000 (Rp. 8.000 x 8 anos = Rp. 64.000). O valor contábil dos títulos é igual ao valor de face dos títulos mais o prêmio não amortizado restante. Portanto, o valor contábil dos títulos é o valor nominal de R $ 1.000.000 + o prêmio não amortizado restante de R $ 64.000 = R $ 1.064.000.
Etapa 4. Calcule o valor contábil dos títulos vendidos usando o mesmo método
Subtraia o valor de face do título pelo desconto não amortizado. Por exemplo, uma empresa vende $ 1.000.000, 10% e 10 anos a $ 920.000, ou um desconto de $ 80.000 e dois anos se passaram desde a emissão do título. Amortização anual de desconto de Rp. 8.000. Uma amortização de dois anos foi registrada, deixando oito anos restantes em UM8.000 x 8 = UM64.000. O valor contábil dos títulos é de UM1.000 - UM64.000 = UM936.000.
Parte 4 de 4: Compreendendo a Amortização de Títulos
Passo 1. Conheça a diferença entre o método linear de amortização e o método de juros efetivos
O método linear registra o mesmo valor de amortização em cada período até o vencimento dos títulos. O método de juros efetivos registra as despesas de juros com base no valor contábil dos títulos e no valor dos juros pagos. Ambos os métodos registram a mesma quantia de pagamentos de juros a cada período. A diferença é quantos valores são registrados em cada período e como são calculados.
Na América, o método linear é permitido pelos regulamentos da SEC chamados Generally Accepted Accounting Principles (GAAP). Em outros países, o método de juros efetivos pode ser exigido para atender às Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS)
Etapa 2. Compreender a amortização de títulos descontados usando o método linear
O método linear registra o mesmo valor da despesa de juros em cada período de pagamento de juros. Os saldos descontados da dívida e dos títulos diminuirão a cada período no mesmo valor até que o título vença e o saldo seja zero. Segundo esse método, o valor contábil dos títulos no vencimento é igual ao seu valor de face.
Por exemplo, a empresa vende um título de 5 anos de $ 200.000.000, 10%, por $ 198.000. um desconto de Rp 2.000.000 (Rp200.000.000-Rp198.000.000) e amortização de Rp400.000 (Rp 2.000.000 / 5) para cada período de amortização
Etapa 3. Compreenda a amortização do prêmio do título usando o método linear
O método é semelhante à amortização linear do desconto. Durante o vencimento do título, o saldo de prêmios a pagar e títulos continua a diminuir no mesmo valor a cada período. Quando o título vence, o saldo do prêmio a pagar e o título é zero, e o valor contábil total é igual ao valor de face.
Por exemplo, a empresa vende um título de 5 anos de $ 200.000.000, 10%, por $ 202.000.000. O prêmio é de Rp 2.000.000 (Rp202.000.000-Rp200.000.000) e a amortização é de Rp400.000 (Rp 2.000.000 / 5) para cada período de amortização
Etapa 4. Compreender a amortização de prêmios ou descontos usando o método de juros efetivos
A taxa de juros efetiva é a porcentagem do valor contábil do título até o vencimento do título. Este valor aparece quando o título é emitido e permanece constante em cada período. De acordo com esse método, a despesa de juros é registrada como uma porcentagem do valor contábil do título em uma base constante.
- Multiplique o valor contábil do título no início do período pela taxa de juros efetiva para calcular a despesa de juros do título.
- Multiplique o valor de face do título pela taxa de juros contratual para determinar os juros pagos do título.
- Diminua o valor de amortização calculando a diferença entre a despesa de juros do título e os juros pagos do título.
