Os títulos podem ser adquiridos de agências governamentais ou empresas privadas. Ao comprar títulos, você está emprestando dinheiro ao emissor do título. Esse dinheiro, chamado de "principal" do título, será devolvido em meses ou anos, quando o título vencer. Além do principal do título, os investidores também recebem juros pagos pelo emissor até o vencimento do título. Para determinar o valor dos juros que você recebe a cada ano, mês ou seis meses, você deve ser capaz de calcular o valor dos pagamentos de juros de um título.
Etapa
Parte 1 de 2: Noções básicas sobre pagamentos de títulos
Etapa 1. Estude vínculos
Comprar títulos pode ser comparado a comprar dívidas ou emprestar a uma empresa. Esses próprios títulos refletem a dívida relacionada. Como a dívida comum, os emissores de títulos devem pagar juros em intervalos fixos durante um certo período de tempo e devolver o principal dos títulos aos investidores quando a dívida vencer..
Empresas e governos emitem títulos para aumentar os custos do projeto ou financiar as operações do dia-a-dia. Em vez de tomar empréstimos de bancos, as empresas emitem títulos para obter taxas de juros de empréstimos mais baixas e escapar das restrições dos regulamentos bancários
Etapa 2. Aprenda os termos relacionados aos pagamentos de juros de títulos
Existem muitos termos exclusivos ao lidar com títulos, e você precisa entendê-los para poder investir em títulos de forma adequada e calcular a receita de juros recebida.
-
Valor nominal (par).
O valor de face do título pode ser considerado como o principal da dívida. Este é o valor inicial do empréstimo e é devolvido quando o título vence.
-
Maturidade (maturidade).
O final do prazo do empréstimo é denominado vencimento. Esta é a data de reembolso do principal do empréstimo aos investidores em títulos. Ao saber a data de vencimento do título, você também sabe a duração do prazo do título. Alguns títulos podem ter vencimentos de 10 anos, 1 ano ou até 40 anos.
- Cupom. Os cupons podem ser considerados pagamentos de juros sobre títulos. Os cupons de títulos geralmente são apresentados como uma porcentagem do valor de face do título. Por exemplo, um título pode ter um cupom de 5% contra o valor de face do título de $ 10.000.000. Nesse caso, o valor do cupom é IDR 500.000 (0,05 vezes IDR 10.000.000). Observe que a taxa de juros do cupom é sempre em termos anuais.
Etapa 3. Distinguir entre rendimentos de cupom e títulos
É importante saber a diferença entre o rendimento (taxa de retorno do investimento) e os títulos de cupom para não calcular mal a receita de juros.
- Às vezes, os títulos incluem números de rendimento e cupom. Por exemplo, o cupom de um título pode ser de 5% e o valor do rendimento é de 10%.
- Isso ocorre porque o valor de um título pode flutuar ao longo do tempo, e o rendimento é a porcentagem dos pagamentos anuais de cupom de seu “valor presente”. Às vezes, os preços dos títulos sobem e descem, o que significa que o preço do título se torna diferente do valor de face.
- Por exemplo, suponha que você compre um título com valor de face de $ 10.000.000. A taxa de juros do cupom para esse título é de 5% ou IDR 500.000 ao ano. Agora, digamos que o preço do seu título caia para $ 5.000 no primeiro ano devido a uma mudança nas taxas de juros. Rendimento do título de 10%. Uma vez que o rendimento do título é um pagamento de cupom baseado em seu valor presente, o valor do cupom (Rp500.000) torna-se 10% de seu valor presente (Rp5.000.000). Quando os preços dos títulos caem, o rendimento percentual sobe.
- Os preços de mercado dos títulos mudam devido às flutuações do mercado. Por exemplo, se no momento em que um título é comprado, a taxa de juros de longo prazo aumenta de 5% (igual à taxa do cupom), o preço de mercado de um título de $ 10.000.000 cai para $ 5.000. Como o cupom do título é de apenas IDR 500.000, o preço de mercado deve cair para IDR 5.000.000 quando a taxa de juros é de 10% para atrair investidores para comprar os títulos.
- Embora pareça complicado, você não precisa se preocupar porque, no cálculo das taxas de juros dos títulos, apenas o valor do cupom precisa ser conhecido. Se você for observador, notará que nos dois exemplos acima, embora as porcentagens sejam diferentes, os valores de pagamento são os mesmos.
- Lembre-se de que se você não vender os títulos e mantê-los até o vencimento, o principal dos títulos será recebido independentemente do preço de mercado atual dos títulos.
Parte 2 de 2: Cálculo de pagamentos de juros sobre títulos
Etapa 1. Observe o valor de face do título
Normalmente, os títulos têm um valor de face de IDR 5.000.000 e seus múltiplos. Lembre-se de que o valor de face do principal do título é devolvido no vencimento.
Suponha, neste caso, que o valor de face do título seja $ 5.000. ou seja, você empresta Rp 5.000.000 e espera que esse valor seja devolvido na data de vencimento
Etapa 2. Conheça a taxa de "cupom" do título quando ele foi emitido
Essa taxa de juros é indicada no documento do título. As taxas de juros de cupom também podem ser chamadas de taxas de juros nominais ou contratuais.
- A taxa de juros do cupom é determinada quando os títulos emitidos permanecem inalterados e é usada para determinar os pagamentos de juros até o vencimento dos títulos.
- Nesse caso, assuma uma taxa de cupom de 5%.
Etapa 3. Multiplique o valor de face da taxa de cupom
Multiplique o valor de face do título pela taxa de cupom para obter o valor dos juros em rúpias a cada ano.
- Por exemplo, se o valor de face do título for $ 10.000.000 e a taxa de juros for 5%, multiplique os dois para descobrir exatamente quanto dinheiro você recebe a cada ano.
- Lembre-se, ao multiplicar porcentagens, primeiro converta o número em uma fração decimal. Por exemplo, 5% torna-se 0,05.
- IDR 10.000.000 vezes 0,05 é IDR 500.000. Portanto, sua receita anual de juros é de IDR 500.000.
Etapa 4. Calcule o pagamento de juros para cada título
Os juros são normalmente pagos duas vezes por ano.
- Esta informação é indicada no momento da compra de títulos.
- Se o título for pago duas vezes por ano, o pagamento anual deve ser dividido por dois. Nesse caso, você receberá IDR 250.000 a cada seis meses.
Etapa 5. Encontre os juros mensais
Se os juros do título forem pagos mensalmente, use a mesma abordagem acima, mas divida os pagamentos de juros anuais por 12 porque há 12 meses em um ano.
- Nesse caso, IDR 500.000 dividido por 12 é IDR 41.600, o que significa que você recebe uma receita de juros de IDR 41.600 a cada mês.
- Você recebe juros apenas para os dias de propriedade do título. Se você comprar um título entre dias de pagamento de juros, o valor dos juros devidos do proprietário anterior durante o mandato do título será incluído no preço de venda / mercado do título.
Pontas
- Fatores econômicos podem afetar o valor dos títulos. Esses fatores incluem as taxas de juros prevalecentes no mercado de títulos, a taxa de inflação e os riscos inerentes à instituição emissora de títulos. Por exemplo, se a empresa emissora estiver com problemas financeiros ou à beira da falência, a taxa de juros pode ser mais alta para que os investidores continuem interessados em comprá-la, embora o risco do investimento seja muito grande.
- A vantagem de comprar títulos é a receita de juros que continua a vir todos os meses e geralmente é paga semestralmente.
- Os títulos têm três categorias principais com base na data de vencimento. Os títulos de curto prazo têm vencimento em um ano ou menos. Títulos de médio prazo / intermediários vencem em 2 a 10 anos. Os títulos de longo prazo levam mais de 10 anos para vencer. As altas taxas de juros são geralmente associadas a títulos com vencimentos muito longos.
