O goodwill é um tipo de ativo intangível, ou seja, um ativo que não possui material físico e muitas vezes é difícil de avaliar. Alguns tipos de ativos intangíveis, exceto ágio, incluem propriedade intelectual, marca, localização e outros fatores. O goodwill se refere a um prêmio ao preço justo de mercado da empresa pago pelos compradores, e esse prêmio pode frequentemente ser vinculado a intangíveis, como reputação, crescimento futuro, popularidade da marca ou recursos humanos. Esta é a parte do valor do negócio que não pode ser atribuída a outros ativos da empresa. O método de cálculo do goodwill pode ser usado para justificar que o valor de mercado de uma empresa seja superior ao seu valor contábil. Embora existam várias maneiras de calcular o goodwill, o método com base no lucro é o mais comumente usado. Saiba que surge boa vontade só quando o valor que o comprador pagou para adquirir o ativo excede o valor original do ativo, e não antes.
Etapa
Método 1 de 3: Calculando o Goodwill Usando o Lucro Médio
Etapa 1. Entenda como o lucro médio se aplica
Com este método, o valor do goodwill é igual ao lucro médio durante um determinado período de tempo, multiplicado pelo número de anos. Esta é a maneira mais simples e comum de calcular o goodwill.
- Em resumo, a fórmula é a seguinte: Goodwill = Lucro médio X Número de anos.
- Por exemplo, se você usar o lucro médio anual para 2010-2014, multiplique pelo número de anos 5 para obter o ágio.
Etapa 2. Ajuste os números antes de realizar os cálculos
Certifique-se de fazer os seguintes ajustes antes de calcular seu lucro médio:
- Todos os lucros anormais devem ser deduzidos do lucro líquido do ano em que foram obtidos.
- Todas as perdas anormais devem ser adicionadas ao lucro líquido do ano em que ocorrem.
- O lucro não operacional (lucro do investimento) deve ser deduzido do lucro líquido do exercício em que foi auferido.
Etapa 3. Calcule a boa vontade
Comece determinando o lucro médio para o ano que está sendo calculado. O truque é somar o lucro em cada ano relacionado e dividi-lo pelo número de anos.
Etapa 4. Digamos que haja uma empresa que obteve os seguintes lucros (no ano relevante):
2010: IDR 200.000.000; 2011: IDR 220.000.000; 2012: IDR 190.000.000; 2013: IDR 210.000.000. Todos esses lucros são somados para obter um lucro total de IDR 820 milhões.
- Divida o total ($ 820.000.000) pelo número de anos, que neste exemplo é 4. O resultado é o lucro médio. Portanto, o lucro médio é de IDR 205 milhões.
- Como o goodwill é igual ao lucro médio de um determinado ano multiplicado pelo número de anos relacionados, no exemplo acima, o goodwill é de $ 820.000.000. Assim, o goodwill é simplesmente o lucro total acumulado dos anos relacionados. Na verdade, custos e lucros anormais mudarão os resultados.
Etapa 5. Adicione boa vontade ao valor justo de mercado da empresa
Ao fazer uma oferta para uma empresa, o valor do goodwill pode ser adicionado ao valor justo de mercado da empresa, também conhecido como ativos menos passivos. Nesse caso, o ágio é um prêmio sobre o valor justo de mercado do negócio que reflete o lucro médio do negócio ao longo de vários anos.
Método 2 de 3: Calculando Goodwill Usando Super Lucro
Etapa 1. Encontre o lucro médio
Nesse método, você precisa entender seu lucro médio em anos anteriores. Some os lucros dos anos anteriores e divida pelo número de anos.
Por exemplo, uma empresa poderia ter um lucro de Rp200.000.000 em 2010, Rp220.000.000 em 2011, Rp190.000.000 em 2012 e Rp210.000.000 em 2013. Some todos eles para obter Rp820.000.000 e divida pelo número de anos, que neste caso é 4. O resultado é um lucro médio de IDR 205.000.000
Etapa 2. Subtraia o lucro original pelo lucro médio
O super lucro (super lucro) é um lucro que excede o lucro médio. Para entender melhor os superlucros, encontre o lucro original da empresa neste ano e subtraia o lucro médio do ano anterior. Por exemplo, digamos que o lucro médio da empresa seja de US $ 200.000. Em um ano, você obtém um lucro líquido de Rp230.000.000. A diferença entre o lucro da aquisição e o lucro médio é chamada de superlucro, que no exemplo acima é IDR 30.000.000.
Etapa 3. Aprenda a fórmula do super lucro para encontrar boa vontade
Para calcular o goodwill, some o super-lucro do ano e multiplique pelo número acordado de anos de compra. Em resumo, Goodwill = Superlucro X Número de anos.”
Etapa 4. Preste atenção em como o modelo é implementado
Aqui, fornecemos um exemplo para explicar como aplicar a fórmula do super lucro.
- Digamos que o lucro médio seja de $ 200.000.000, mas o lucro original em um período de quatro anos é o seguinte: 2010: $ 210.000.000; 2011: Rp230.000.000; 2012: Rp210.000.000; 2013: Rp.200.000.000.
- O super lucro para cada ano é calculado subtraindo o lucro original pelo lucro médio. Para 2010, o super lucro é de IDR 10.000.000; para 2011 é IDR 30.000.000 e assim por diante.
- Some o super lucro dos anos relacionados. Neste exemplo, você soma $ 10.000.000 + $ 30.000.000 + $ 10.000.000 + 0 = $ 50.000.000.
- Finalmente, o super lucro é multiplicado pelo número de anos. Neste caso, goodwill = $ 50.000.000 X 4 ou $ 200.000.000.
Etapa 5. Some o goodwill ao valor justo de mercado do negócio
Nesse caso, o goodwill refletirá a capacidade da empresa de obter mais lucro. Ao somar o super lucro com o valor justo de mercado da unidade de negócios, o preço de compra refletirá a capacidade da empresa de gerar lucro.
Método 3 de 3: Calculando Goodwill Usando Capitalização de Lucro
Etapa 1. Compreenda o método de capitalização
Este método começa com o resultado de um dos dois métodos acima. Partindo do método do lucro médio ou super lucro, o método de capitalização determina a quantidade de capital necessária para gerar o lucro médio ou super lucro, supondo que o negócio obtenha uma taxa de retorno normal (ROR) para um determinado setor. Esse montante de capital é conhecido como valor do lucro capitalizado, e a diferença entre o capital total utilizado pode ser considerada ágio.
Etapa 2. Calcule o capital total usado
Para encontrar a quantidade de capital usada, basta subtrair os ativos dos passivos. Em resumo, a fórmula é: Capital Usado = Ativos - Passivos.
Etapa 3. Aprenda como calcular o valor de capitalização de lucro
Para poder usar o método de capitalização de lucro, você primeiro precisa saber como calcular o valor de capitalização de lucro.
Para encontrar o valor de capitalização do lucro, você deve primeiro multiplicar a média ou super lucro por 100 (ambos funcionam bem). Em seguida, divida o total pela taxa normal de retorno. Em resumo, a fórmula é a seguinte: Valor de capitalização médio / superlucro = Lucro médio ou Superlucro X (100 / Taxa normal de retorno). Essa fórmula calcula a quantidade de capital necessária para obter o lucro médio ou superlucro do negócio, assumindo uma taxa de retorno normal
Etapa 4. Calcule a boa vontade
Basta subtrair o valor de capitalização médio / superlucro do montante de capital usado da Etapa 2. A fórmula é a seguinte: Goodwill = Valor capitalizado médio / superlucro - Capital utilizado.
- Tente entender o seguinte exemplo. Digamos que a empresa tenha um lucro médio de $ 40.000.000 em um setor em que a taxa normal de retorno é de 10%. A empresa também possui ativos de Rp1.000.000.000 e passivos de Rp500.000.000. O valor total de capitalização da empresa é UM40.000.000 × 100/10, que é igual a UM400.000. Capital usado = IDR 1.000.000.000 IDR 700.000.000, que é IDR 300.000.000. Finalmente, o goodwill é igual ao lucro capitalizado menos o capital usado, ou $ 400.000 $ 300.000.000. O goodwill é de Rp100.000.000.
- Usando esse método, o goodwill é um reflexo da diferença entre a taxa de retorno de uma empresa em relação à taxa normal de retorno. Por exemplo, neste cenário, a empresa obtém um retorno sobre o capital utilizado de 13% (Rp40.000.000 / Rp.300.000.000). No entanto, a taxa normal de retorno é de 10%. Esse método simplesmente reconhece um prêmio de 3% e o "capitaliza", ou determina a quantidade de capital necessária para gerar um retorno de IDR 40.000.000 com base em uma taxa de retorno de 10%. Nesse caso, custa $ 400.000, ou $ 100.000 a mais do que o valor justo de mercado dos ativos da empresa. Um valor de UM100.000.000 pode ser adicionado ao valor justo do negócio quando ele é vendido ou comprado para refletir a alta taxa de retorno da empresa.
Pontas
- Todos os métodos acima podem ser usados e, geralmente, é escolhido o método que fornece o melhor preço.
- Este artigo foi criado apenas para fins informativos. Use um contador público certificado ou advogado se quiser verificar os cálculos de goodwill realizados ou se não souber a melhor forma de avaliar a goodwill dos negócios.
- Vários outros métodos de cálculo incluem métodos baseados no mercado e baseados nos custos, embora ambos sejam raramente usados.
