Capital de giro é dinheiro e ativos que podem ser facilmente trocados para financiar as operações do dia-a-dia da empresa. Com informações de capital de giro, você pode gerenciar bem seus negócios e tomar as decisões de investimento certas. Ao calcular o capital de giro, você também pode determinar se uma empresa é capaz de pagar suas obrigações de curto prazo e em quanto tempo. As empresas que não têm ou não têm capital de giro terão problemas no futuro. O cálculo do capital de giro é muito útil para avaliar se as atividades de negócios são suficientemente eficientes na utilização dos recursos da empresa. A fórmula para calcular o capital de giro é:
Capital de giro = ativo circulante - passivo circulante.
Etapa
Parte 1 de 2: Calculando o Capital de Giro
Etapa 1. Calcule a quantidade de ativos circulantes
Os ativos circulantes são ativos da empresa que podem ser convertidos em dinheiro no prazo de um ano. Esses ativos consistem em dinheiro e outras contas de curto prazo. As contas incluídas no ativo circulante incluem contas a receber, despesas antecipadas e estoques.
- Essas informações costumam ser apresentadas no balanço da empresa com a descrição “ativo circulante”.
- Se o balanço não inclui o valor do ativo circulante, leia linha por linha. Some todas as contas que se enquadram na definição de ativo circulante para encontrar o valor. Você pode adicionar “contas a receber”, “estoque”, “dinheiro” e outras contas que se enquadram na categoria de caixa.
Etapa 2. Calcule o valor da dívida atual
Passivos circulantes são passivos com vencimento em um ano. As contas incluídas no passivo circulante incluem contas a pagar comerciais, contas a pagar provisionadas e notas a pagar.
O balanço deve apresentar o valor da dívida atual. Se não houver, você pode somar as contas a pagar à ordem no balanço, por exemplo “fornecedores”, “impostos a pagar” e “dívidas de curto prazo”
Etapa 3. Calcule a quantidade de capital de giro
Este cálculo é realizado com a subtração usual. Subtraia o ativo circulante do passivo circulante.
- Por exemplo, uma empresa tem ativos circulantes de $ 50.000 e passivos circulantes de $ 24.000.000. De acordo com a fórmula acima, esta empresa tem um capital de giro de Rp. 26.000.000 que pode ser usado para saldar dívidas correntes e ainda há mais fundos do que ativos correntes para pagar outras necessidades. Os fundos excedentes podem ser usados para financiar atividades operacionais, pagar dívidas de longo prazo ou ser distribuídos aos acionistas.
- Se o passivo circulante for maior do que o ativo circulante, isso significa que há um déficit de capital de giro. Um déficit de capital de giro pode ser uma indicação de que a empresa está insolvente e pode ser superado com o aumento da dívida de longo prazo. Essa condição indica um problema na empresa e não é a escolha certa para investir.
- Por exemplo, uma empresa tem ativos circulantes de Rp. 100.000.000 e passivos circulantes de Rp. 120.000.000, resultando em um déficit de capital de giro de Rp. 20.000.000. Em outras palavras, a empresa não será capaz de saldar sua dívida de curto prazo e terá que vender seus ativos fixos por R $ 20 milhões ou buscar outras fontes de recursos.
- A fim de continuar operando enquanto quita dívidas, a empresa pode solicitar a reestruturação da dívida se estiver ameaçada de insolvência.
Parte 2 de 2: Compreendendo e gerenciando o capital de giro
Etapa 1. Calcule a proporção atual
Para saber mais sobre a situação da empresa, os analistas usam um indicador de saúde financeira denominado “índice atual”. O índice atual é calculado usando os mesmos números do cálculo do capital de giro descrito anteriormente, mas o resultado é um índice, não em rúpias.
- Uma proporção é uma comparação entre dois números. O cálculo da proporção é feito por divisão ordinária.
- Para calcular o índice atual, divida o ativo circulante pelo passivo circulante. Razão corrente = ativo circulante: passivo circulante.
- Usando o mesmo exemplo, o índice atual da empresa é 50.000.000: 24.000.000 = 2,08. Um índice de 2,08 indica que os ativos circulantes da empresa são 2,08 vezes maiores do que seus passivos circulantes.
Etapa 2. Saiba o que significa proporção
O índice atual é usado para avaliar a capacidade da empresa de pagar a dívida atual. Em suma, esse índice descreve quanto é a capacidade da empresa de pagar suas contas. O índice atual geralmente é usado para comparar a condição financeira de uma empresa com outras empresas ou com o setor.
- O índice atual mais ideal é 2,0. Empresas com um índice atual pequeno ou abaixo de 2,0 podem enfrentar um alto risco de insolvência. Por outro lado, um índice atual de mais de 2,0 indica que a administração é muito cuidadosa e menos do que ótima no aproveitamento das oportunidades de negócios.
- Com o mesmo exemplo, um índice atual de 2,08 indica uma condição financeira saudável da empresa. Em outras palavras, o ativo circulante pode financiar o passivo circulante por dois anos, assumindo que o montante da dívida permanece o mesmo.
- O índice atual considerado bom varia de acordo com o setor. Algumas indústrias de capital intensivo requerem mais recursos emprestados para financiar suas atividades. As empresas de manufatura geralmente têm altas taxas de corrente.
Etapa 3. Realize a gestão do capital de giro
Um gerente de negócios deve conhecer todos os aspectos que afetam o capital de giro para que possa gerenciá-lo adequadamente, como estoque, contas a receber e contas a pagar. Ele também deve ser capaz de avaliar a rentabilidade e os riscos decorrentes da falta ou excesso de capital de giro.
- Por exemplo, uma empresa que não tem capital de giro não conseguirá pagar dívidas de curto prazo, embora capital de giro em excesso também possa ser um problema. As empresas com muito capital de giro podem investir para melhorar a produtividade a longo prazo. Por exemplo, o capital de giro excedente pode ser investido em novas instalações de produção ou para expandir as redes de marketing com a abertura de novas lojas. Este investimento pode aumentar sua receita no futuro.
- Se o índice de capital de giro for muito alto ou muito baixo, considere as seguintes sugestões para melhorá-lo.
Pontas
- Tente administrar bem as contas para que todos os clientes paguem em dia. Se houver problema de mora, ofereça desconto para quem pagar antecipadamente.
- Saldar dívidas de curto prazo na data de vencimento.
- Não compre ativos fixos (por exemplo, uma nova fábrica ou um novo edifício) com dívidas de curto prazo porque será muito difícil converter ativos fixos em dinheiro de forma que isso afete o capital de giro.
- Mantenha o estoque ideal para que não haja falta ou excesso. Muitos fabricantes gerenciam o estoque com base no método "just in time" (JIT) porque é mais eficiente. Com este método, as mercadorias são produzidas sob encomenda e distribuídas diretamente aos distribuidores / clientes de forma a reduzir o espaço de armazenamento e o risco de danos.
