A Demonstração dos Fluxos de Caixa é uma das quatro principais demonstrações financeiras que as empresas geralmente elaboram no final do período contábil (outros relatórios: Balanço Patrimonial, Demonstração de Resultados e Demonstração de Lucros Retidos). A Demonstração do Fluxo de Caixa fornece uma imagem precisa da quantidade de recebimentos de caixa, desembolsos de caixa e mudanças nos saldos de caixa durante um ano. Este relatório é preparado calculando as mudanças nos saldos de caixa das atividades operacionais, investimentos e saques / pagamentos de empréstimos. O aumento ou diminuição no saldo de caixa em um ano será adicionado ao saldo de caixa final do ano anterior para calcular o saldo final de caixa e equivalentes de caixa no final do ano.
Etapa
Parte 1 de 4: Calculando o Saldo de Caixa Inicial e Equivalentes de Caixa
Etapa 1. Determine o saldo de caixa final do período anterior
Se a empresa fez uma Demonstração do Fluxo de Caixa para o período anterior, você pode obter o saldo de caixa final por meio deste relatório. Caso contrário, você mesmo terá que calculá-lo usando as informações do saldo de caixa do Balanço do ano anterior. Some os saldos de caixa e seus equivalentes que podem ser convertidos em caixa dentro de um ano. Equivalentes de caixa consistem em títulos do mercado monetário, depósitos a prazo e poupança em contas bancárias.
Etapa 2. Some os saldos de caixa e seus equivalentes
Procure dinheiro e seus equivalentes no Balanço. Por exemplo, no final do ano passado, a empresa tinha um saldo de caixa de Rp.800.000 em dinheiro. Além disso, existem títulos do mercado monetário de R $ 2.500.000, depósitos a prazo de R $ 1.500.000 e poupança em contas bancárias de R $ 1.200.000.
- Some-os todos para determinar o saldo de caixa final do ano anterior.
- Rp800.000 (dinheiro) + Rp 2.500.000 (títulos do mercado monetário) + Rp 1.500.000 (depósito) + Rp 1.200.000 (poupança) = Rp 6.000.000 (saldo de caixa final do ano passado).
Etapa 3. Determine o saldo de caixa inicial para o ano atual
O saldo no final do ano passado será o saldo inicial do ano corrente. Usando o exemplo acima, o saldo no final do ano passado era de R $ 6.000.000. Então, esse número é o saldo inicial do ano corrente.
O saldo inicial de caixa e equivalentes de caixa para o ano é de Rp 6.000.000
Parte 2 de 4: Calculando a quantidade de dinheiro das atividades operacionais
Etapa 1. Prepare um cálculo do lucro líquido
A receita líquida é a receita total após a dedução de despesas, depreciação, amortização e impostos. Este é o lucro da empresa em um ano ou o dinheiro que sobra depois que todas as despesas foram pagas. Você pode ver essa figura na Demonstração do Resultado.
Usando o exemplo acima, o lucro líquido da empresa no relatório é de $ 8.000.000
Etapa 2. Calcule a depreciação e amortização
Os custos de depreciação e amortização são custos não monetários que reduzem o valor de um ativo ao longo do tempo. Os custos de depreciação e amortização são calculados com base no custo e na vida econômica do ativo. No entanto, esses custos devem ser adicionados ao saldo de caixa, pois não há transações de desembolso de caixa.
Continuando com o exemplo acima, os custos de depreciação e amortização da empresa são registrados em UM 4.000.000. Portanto, $ 4.000 devem ser adicionados ao saldo de caixa
Etapa 3. Calcule contas a pagar e contas a receber
A dívida é o dinheiro que a empresa deve pagar aos credores. As contas a receber são dinheiro da empresa emprestado pelos devedores para comprar bens ou serviços. Na Demonstração do Resultado, os acréscimos de contas a pagar e a receber são registrados no momento da transação, independentemente do pagamento ou recebimento de dinheiro. Portanto, o acúmulo de transações não monetárias deve ser levado em consideração ao fazer uma Demonstração do Fluxo de Caixa.
- O saldo de contas a receber no final do ano passado é o saldo de contas a receber do início deste ano. Por exemplo, o saldo inicial de contas a receber é de $ 6.000. No final do ano, o saldo de contas a receber passou a R $ 8.000.000 ou aumentou em R $ 2.000.000 em um ano. As contas a receber foram registradas como receita da empresa no momento da transação de venda, mas ainda não foram recebidas em dinheiro.
- Portanto, o aumento das contas a receber no período atual indica que a empresa tem utilizado recursos do caixa para financiar as transações de vendas, de forma que esse aumento nas contas a receber deve ser deduzido do saldo de caixa. Uma diminuição no saldo de contas a receber significa que há pagamentos de clientes que devem ser adicionados ao saldo de caixa.
- Com base no exemplo acima, o saldo de contas a receber que aumentou em Rp. 2.000.000 deve ser deduzido do saldo de caixa porque os fundos não foram depositados pelo cliente na empresa.
- O saldo da dívida é reduzido em R $ 1.000.000. Esse valor deve ser adicionado ao saldo de caixa, pois o aumento do saldo devedor não ocorre nas transações de pagamento por parte da empresa.
Etapa 4. Calcule a quantidade de caixa gerada nas atividades operacionais
Prepare um valor de receita líquida, adicione-o à depreciação e amortização e, em seguida, subtraia a acumulação de contas a receber e a pagar.
- Rp8.000.000 (lucro líquido) + Rp4.000.000 (despesas de depreciação e amortização) - Rp 2.000.000 (aumento nas contas a receber) + Rp1.000.000 (aumento da dívida) = Rp11.000.000 (saldo de caixa gerado pelas atividades operacionais da empresa).
- O caixa líquido obtido das atividades operacionais da empresa é Rp11.000.000.
Parte 3 de 4: Calculando Fluxos de Caixa dos Investimentos da Empresa e Atividades de Financiamento
Etapa 1. Avalie o investimento de capital de longo prazo
Os investimentos de capital de longo prazo são os recursos da empresa usados na compra de equipamentos para a produção de bens ou serviços. Quando uma empresa compra um equipamento, ocorre uma transação de um ativo (dinheiro) para outro ativo (equipamento). Assim, a compra de equipamentos é um uso de dinheiro. Da mesma forma, se a empresa vende equipamentos, ocorre uma troca entre ativos (equipamentos) por outros ativos (caixa ou recebíveis decorrentes da venda de equipamentos). Caso a empresa adquira equipamentos para pagamento à vista durante o período de preparação da Demonstração do Fluxo de Caixa, esta despesa deve ser considerada.
Etapa 2. Calcule o impacto da atividade de financiamento
As atividades de financiamento podem ser feitas retirando ou pagando dívidas de curto e longo prazo, emitindo e recomprando ações e pagando dividendos. Essas atividades podem aumentar ou diminuir o fluxo de caixa. Retirar empréstimos e emitir ações aumentará o saldo de caixa, ao passo que pagar dívidas e pagar dividendos reduzirá o saldo de caixa.
Etapa 3. Faça ajustes devido às transações de investimento e financiamento
Reduza os saldos de caixa se a empresa comprar equipamentos, pagar dívidas ou pagar dividendos. Adicione saldos de caixa se a empresa emitir ações ou sacar novos empréstimos. Digamos que esta empresa faça as seguintes transações:
- Adquiriu um novo computador e construiu uma linha de montagem por $ 4.000, que teve que ser deduzido do saldo de caixa.
- Retirar dívidas de curto prazo de R $ 500.000 e emitir ações de R $ 250.000, aumentando assim o saldo de caixa.
- Além disso, a empresa reembolsa empréstimos de longo prazo e paga um dividendo de IDR 2.000.000 que deve ser deduzido do saldo de caixa.
- -Rp4.000.000 (compra de bens de capital) + Rp500.000 (aumento da dívida) + Rp250.000 (emissão de ações) - Rp3.000.000 (retorno de empréstimo de longo prazo) - Rp2.000.000 (pagar dividendos) = -Rp8.250.000 (diminuir os saldos de caixa durante o período devido às atividades de investimento e financiamento).
- O ajuste do saldo de caixa devido às atividades de investimento e financiamento é de –Rp8.250.000.
Parte 4 de 4: Calculando o Saldo de Caixa Final e Equivalentes de Caixa
Etapa 1. Determine a quantidade de aumento ou redução no saldo de caixa
Esta etapa é realizada para saber se há um aumento ou diminuição nos saldos de caixa durante o ano corrente. Prepare os valores do fluxo de caixa total das atividades operacionais e, em seguida, adicione-os aos ajustes do fluxo de caixa das atividades de investimento e financiamento. O resultado final é um aumento ou diminuição dos saldos de caixa durante o ano.
- No exemplo acima, o fluxo de caixa das atividades operacionais é Rp11.000.000.
- A variação em dinheiro das atividades de investimento e financiamento é –Rp8.250.000.
- O aumento no saldo de caixa é Rp11.000.000 - Rp8.250.000 = Rp2.750.000.
Etapa 2. Calcule o saldo final de caixa e equivalentes de caixa
Prepare o número do saldo de caixa final do ano anterior e adicione-o ao aumento / diminuição em caixa durante o ano atual. O resultado é um saldo de caixa e equivalentes de caixa no final do ano.
- No exemplo da empresa que estamos discutindo, o saldo de caixa final do ano passado foi de Rp. 6.000.000.
- O aumento em dinheiro este ano é de Rp 2.750.000.
- O saldo final de caixa e equivalentes de caixa para o ano é Rp.6.000.000 + Rp.2750.000 = Rp.8.750.000.
Etapa 3. Use a demonstração do fluxo de caixa para avaliar a saúde financeira da empresa
A demonstração do fluxo de caixa elimina as transações de acumulação, depreciação e amortização, fornecendo assim informações precisas sobre entradas e saídas de caixa. Este relatório fornece aos investidores uma imagem clara da lucratividade e do sucesso operacional da empresa.
- Um aumento no saldo de caixa geralmente indica que a empresa está operando de forma eficiente e é responsável por gerenciar as atividades de investimento e financiamento.
- Uma diminuição nos saldos de caixa pode ser uma indicação de problemas nas operações da empresa, atividades de investimento ou financiamento. Além disso, essa informação é um indicativo de que a empresa deve reduzir alguns custos para melhorar sua condição financeira.
- Lembre-se de que a análise do fluxo de caixa é apenas uma pequena parte de como manter a saúde financeira de uma empresa. Uma diminuição no saldo de caixa pode ocorrer devido a um grande investimento para o desenvolvimento futuro da empresa. Por outro lado, uma diminuição no saldo de caixa pode refletir a negligência da administração em reinvestir os fundos da empresa.
